Choisir un compte d'investissement implique bien plus que de décider quelles actions, quels fonds ou autres titres acheter. La structure du compte détermine comment l'argent peut être versé, comment les revenus de placement sont imposés, et avec quelle facilité les fonds peuvent être retirés.
Charles Schwab propose à la fois des comptes de courtage imposables et des Roth IRA, offrant aux investisseurs deux façons différentes de détenir des placements. Bien que les deux comptes puissent donner accès à des titres similaires, ils répondent à des objectifs financiers différents.
Un compte de courtage met l'accent sur la flexibilité, tandis qu'un Roth IRA est spécifiquement conçu pour l'épargne-retraite et s'accompagne d'avantages fiscaux ainsi que de règles de cotisation et de retrait.
Comptes de courtage Charles Schwab
Un compte de courtage Schwab standard peut être ouvert en tant que compte individuel ou conjoint. Schwab affiche actuellement 0 $ de frais d'ouverture, 0 $ de frais de tenue de compte, et aucun solde minimum requis pour les comptes de courtage standards.
Les investisseurs peuvent utiliser le compte pour acheter et vendre une gamme de placements, notamment :
- Des actions
- Des fonds négociés en bourse (ETF)
- Des fonds communs de placement
- Des obligations
- Des options
- D'autres titres admissibles
L'une des caractéristiques déterminantes d'un compte de courtage imposable est l'absence de plafond de cotisation annuel de type IRA. Les investisseurs peuvent verser des sommes supplémentaires selon leur situation financière.
Le compte offre également un accès relativement peu restreint aux fonds investis. Schwab indique que les titulaires de comptes de courtage peuvent retirer des fonds sans pénalités propres aux comptes de retraite, bien que la vente de placements à profit puisse générer un gain en capital imposable.
Cela rend un compte de courtage imposable potentiellement utile pour des objectifs qui n'ont pas de finalité spécifiquement liée à la retraite.
Roth IRA Charles Schwab
Un Roth IRA est un compte de retraite financé avec de l'argent déjà imposé. Les cotisations n'offrent généralement pas de déduction fiscale fédérale immédiate, mais les distributions admissibles peuvent être exonérées d'impôt.
Schwab propose des Roth IRA avec 0 $ de frais d'ouverture, 0 $ de frais de tenue de compte, et aucune exigence de solde minimum. Schwab donne également accès à des actions, obligations, certificats de dépôt (CD), ETF et fonds communs de placement via sa plateforme IRA.
Le traitement fiscal du Roth IRA est l'une de ses principales différences par rapport à un compte de courtage standard.
La croissance des placements au sein du Roth IRA n'est généralement pas imposée chaque année au fur et à mesure qu'elle se produit. Lorsque le compte satisfait aux exigences d'une distribution admissible, les retraits peuvent généralement être effectués sans impôt fédéral sur le revenu.
Cependant, les règles du Roth IRA sont plus restrictives que celles régissant un compte de courtage standard. Les plafonds de cotisation, les règles d'admissibilité selon le revenu et les exigences de distribution doivent tous être pris en compte.
Plafonds de cotisation Roth IRA pour 2026
Pour 2026, le plafond de cotisation combiné entre les IRA traditionnels et Roth d'un particulier est de 7 500 $, ou 8 600 $ pour les personnes âgées de 50 ans ou plus. Les cotisations sont également limitées par la rémunération imposable lorsque celle-ci est inférieure au plafond annuel de l'IRA.
Les cotisations directes au Roth IRA sont soumises à des réductions progressives selon le revenu.
Pour 2026, les tranches de réduction progressive sont :
- 153 000 $ – 168 000 $ pour les contribuables célibataires et les chefs de famille
- 242 000 $ – 252 000 $ pour les couples mariés déclarant conjointement
- 0 $ – 10 000 $ pour les personnes mariées déclarant séparément qui ont vécu avec leur conjoint pendant l'année
Le revenu brut ajusté modifié applicable détermine si un investisseur peut effectuer la cotisation Roth complète, une cotisation réduite, ou aucune cotisation directe.
Un compte de courtage Schwab n'est soumis ni à ces restrictions de revenu du Roth IRA, ni au même plafond de cotisation annuel.
Frais de négociation et coûts de compte chez Schwab
Schwab annonce actuellement 0 $ de commission en ligne pour les actions et ETF américains cotés. Les opérations sur options en ligne comportent une commission de base de 0 $ plus 0,65 $ par contrat.
La même structure tarifaire générale s'applique aux opérations en ligne admissibles dans les comptes de courtage et IRA Schwab.
Cependant, les investisseurs ne devraient pas interpréter la mention « commission de 0 $ » comme signifiant que chaque placement est gratuit.
Les coûts potentiels peuvent inclure :
- Des frais de transaction sur fonds communs de placement
- Des ratios de frais de gestion des fonds
- Des frais sur contrats d'options
- Des frais de négociation assistée par un courtier
- Des coûts de transaction sur titres à revenu fixe
- Des frais de virement ou de transfert
- Des frais de conseil pour les comptes gérés
Les informations tarifaires de Schwab précisent spécifiquement que d'autres frais de compte, frais de fonds et commissions de courtage peuvent s'appliquer selon le placement ou le service.
Par exemple, un ETF peut avoir une commission de négociation en ligne de 0 $ tout en facturant un ratio de frais annuel via le fonds lui-même.
Traitement fiscal : compte de courtage vs. Roth IRA
La plus grande différence entre ces comptes réside dans la façon dont les impôts interagissent avec l'activité de placement.
Compte de courtage imposable
Dans un compte de courtage standard, des événements imposables peuvent survenir tout au long de la période de placement.
Les dividendes et intérêts peuvent être imposables l'année où ils sont reçus. La vente d'un placement à un prix supérieur à sa base fiscale peut aussi générer un gain en capital.
Par exemple, si un investisseur achète 20 000 $ d'actions et les revend ensuite pour 27 000 $, le gain de 7 000 $ peut être soumis à l'impôt sur les gains en capital.
Le traitement fiscal exact dépend de facteurs tels que la période de détention, le type de revenu, la base fiscale et la situation fiscale globale de l'investisseur.
Roth IRA
Un Roth IRA déplace généralement l'imposition vers l'étape de la cotisation plutôt que vers celle du retrait.
L'investisseur cotise avec de l'argent déjà imposé, et la croissance admissible du placement peut éventuellement être retirée en franchise d'impôt.
Les cotisations et les gains du Roth IRA sont traités différemment selon les règles de distribution, les investisseurs ne devraient donc pas présumer que chaque dollar retiré d'un Roth IRA est automatiquement exonéré d'impôt.
Cette distinction devient particulièrement importante lorsque les retraits ont lieu avant la retraite ou avant que les exigences des distributions admissibles ne soient satisfaites.
Choix de placement chez Schwab
Les deux types de comptes peuvent détenir bon nombre des mêmes types de placements.
Un investisseur pourrait potentiellement détenir un fonds indiciel S&P 500, des actions individuelles, des obligations ou des ETF à la fois dans un compte de courtage Schwab imposable et dans un Roth IRA Schwab.
La différence réside dans l'enveloppe fiscale entourant le placement.
Par exemple, supposons qu'un investisseur achète un ETF qui prend beaucoup de valeur.
Dans un compte de courtage imposable, vendre l'ETF avec un gain peut créer une obligation fiscale sur les gains en capital.
Au sein d'un Roth IRA, la vente d'un placement ne génère généralement pas de facture fiscale immédiate sur les gains en capital du simple fait que le placement a été vendu dans le compte. Ce sont les règles de retrait éventuelles qui déterminent le traitement fiscal des distributions.
Cela peut faire de l'emplacement du compte un élément important de la planification patrimoniale à long terme.
Options de gestion de placement chez Schwab
Les investisseurs qui préfèrent ne pas sélectionner et gérer eux-mêmes chaque placement peuvent aussi envisager les services de conseil de Schwab.
Une option est Schwab Intelligent Portfolios, qui utilise une gestion de portefeuille automatisée. Schwab n'indique actuellement aucuns frais de conseil ni commissions pour ce service, bien qu'un investissement minimum de 5 000 $ s'applique et que les ETF sous-jacents comportent leurs propres frais de fonctionnement.
Schwab propose également des services avec conseiller pour les investisseurs recherchant une gestion de portefeuille plus personnalisée. Ces services ont des minimums et des structures de frais différents.
Cela crée une distinction importante : un investisseur peut choisir le type de compte indépendamment de la méthode utilisée pour gérer les placements.
Un Roth IRA, par exemple, peut être autogéré ou utilisé avec un service de gestion de placement admissible.
Accès à l'argent
Un compte de courtage imposable offre généralement une plus grande flexibilité pour l'accès aux fonds.
Il n'existe aucune exigence d'âge propre aux comptes de retraite régissant les retraits ordinaires, car le compte n'est pas lui-même un régime de retraite. Cependant, la vente de placements peut générer des gains imposables, et le retrait de liquidités n'élimine pas les impôts déclenchés par une activité de placement antérieure.
Un Roth IRA est conçu pour la retraite, de sorte que les distributions sont régies par des règles spécifiques.
Une caractéristique importante est que les cotisations à un Roth IRA peuvent généralement être retirées sans être traitées de la même manière que les retraits de gains de placement. Cependant, les règles d'ordre et les exigences pour le traitement fiscal exonéré des gains peuvent devenir complexes.
Les investisseurs devraient donc éviter de traiter un Roth IRA comme un compte-chèques ordinaire simplement parce que les cotisations sont versées avec des dollars déjà imposés.
Utiliser les deux comptes ensemble
Les investisseurs n'ont pas nécessairement à choisir entre un compte de courtage et un Roth IRA.
Les deux comptes peuvent répondre à des objectifs différents au sein du même plan financier.
Par exemple, un investisseur pourrait cotiser à un Roth IRA chaque année dans les limites applicables de l'IRS et l'utiliser principalement pour des actifs de retraite à long terme. Une épargne supplémentaire pourrait alors être investie via un compte de courtage Schwab imposable.
Cela crée deux réserves distinctes :
Roth IRA : des actifs axés sur la retraite avec un potentiel de distributions admissibles exonérées d'impôt.
Compte de courtage : des actifs de placement flexibles sans plafond de cotisation de type IRA ni structure de distribution propre aux comptes de retraite.
Cette combinaison peut être utile pour quelqu'un qui souhaite à la fois une épargne à long terme avantageuse sur le plan fiscal et des placements qui restent accessibles pour d'autres objectifs financiers.
Ce que les investisseurs devraient comparer
Avant d'ouvrir ou de transférer un compte, les investisseurs peuvent regarder au-delà du taux de commission affiché en priorité et comparer la structure plus large.
Les points importants à considérer incluent :
- Les frais de compte et les minimums
- Les placements disponibles
- Les ratios de frais de gestion des fonds
- Les coûts des options et de la marge
- Le traitement fiscal
- Les restrictions de cotisation
- Les règles de retrait
- Les frais de conseil
- Les outils de recherche et de gestion de portefeuille
- Le service à la clientèle et l'accès aux succursales
- Les frais de transfert et de fermeture de compte
Schwab compte actuellement plus de 400 succursales aux États-Unis et un service 24 h/24, 7 j/7, en complément de sa plateforme de placement en ligne.
Pour une personne qui valorise l'assistance en personne, cela peut être pertinent. Pour un autre investisseur, le choix de placements, la structure fiscale ou les outils de gestion de portefeuille peuvent compter davantage.
Intégrer les comptes dans un plan financier
Un compte de courtage Schwab et un Roth IRA Schwab ne sont pas simplement deux versions du même compte de placement.
Le compte de courtage est avant tout un véhicule de placement imposable flexible. Le Roth IRA est un compte de retraite avec des règles spécifiques de cotisation et de distribution, mais offrant des avantages fiscaux potentiellement importants à long terme.
Pour les investisseurs admissibles à cotiser à un Roth IRA, le compte peut fournir une composante avantageuse sur le plan fiscal d'un portefeuille de retraite. Un compte de courtage imposable peut alors fournir une capacité de placement supplémentaire lorsque les plafonds des comptes de retraite sont insuffisants ou lorsque de l'argent peut être nécessaire pour des objectifs autres que la retraite.
La décision dépend en définitive de l'objectif de l'argent, de l'horizon temporel prévu, de la situation fiscale, de la stratégie de placement et du besoin de liquidité.
