Financement du concessionnaire ou prêt bancaire : principales différences

Acheter un véhicule implique deux décisions financières distinctes : choisir le véhicule et décider comment le payer.

Pour les acheteurs qui ont besoin de financement, le prêt peut provenir directement d'une banque, d'une coopérative de crédit ou d'une autre institution financière, ou le concessionnaire peut organiser le financement dans le cadre du processus d'achat. Ces options peuvent entraîner des taux d'intérêt, des frais, des dynamiques de négociation et des coûts de remboursement différents.

Le financement par le concessionnaire peut être pratique parce que le processus de financement se déroule en même temps que l'achat du véhicule. Le financement direct peut fournir une préapprobation qui établit les conditions d'emprunt avant que l'acheteur ne négocie avec le concessionnaire.

Aucune des deux structures n'offre des conditions identiques pour chaque emprunteur. L'historique de crédit, le revenu, la mise de fonds, le montant du prêt, le type de véhicule, la durée du prêt et les politiques du prêteur influencent tous l'offre.

Comprendre le fonctionnement de chaque voie de financement peut faciliter la comparaison du coût réel d'un prêt automobile plutôt que de se concentrer uniquement sur le paiement mensuel.

Comment fonctionne le financement par le concessionnaire

Le financement par le concessionnaire est souvent appelé financement organisé par le concessionnaire ou financement indirect.

L'acheteur fait une demande de financement par l'intermédiaire du concessionnaire, qui recueille les informations nécessaires et les transmet à un ou plusieurs prêteurs potentiels. Ces prêteurs peuvent inclure des banques, des coopératives de crédit et des sociétés de financement automobile.

Si un prêteur accepte de financer l'achat, il fournit au concessionnaire un taux communément appelé taux d'achat (buy rate). Le concessionnaire peut ensuite présenter à l'acheteur un contrat à un taux d'intérêt plus élevé, selon l'arrangement.

La différence entre le taux d'achat du prêteur et le taux du contrat peut rémunérer le concessionnaire pour l'organisation du financement.

Le prêt final peut donc être détenu ou administré par une institution financière plutôt que par le concessionnaire lui-même.

Cette distinction est importante, car « financement par le concessionnaire » décrit la façon dont le financement est organisé, et non nécessairement qui détient ou administre finalement le prêt.

Comment fonctionne le financement bancaire

Avec le financement direct, l'acheteur fait une demande auprès d'une banque, d'une coopérative de crédit ou d'un autre prêteur, indépendamment du concessionnaire.

Un prêteur peut fournir une préqualification ou une préapprobation indiquant un taux d'intérêt estimé ou approuvé, un montant de prêt et une période de remboursement.

L'acheteur peut ensuite utiliser cette information pendant qu'il magasine un véhicule.

Par exemple, supposons qu'une banque préapprouve un acheteur pour un prêt automobile de 30 000 $ à un TAP précis pour 60 mois. L'acheteur connaît les paramètres approximatifs de financement avant même d'entrer chez le concessionnaire.

Le concessionnaire peut tout de même faire une offre de financement. L'acheteur peut comparer cette offre au financement bancaire déjà obtenu plutôt que d'évaluer le prêt du concessionnaire de façon isolée.

Le CFPB recommande précisément de comparer les offres de financement de plusieurs prêteurs avant ou pendant le processus de magasinage du véhicule.

Le financement par le concessionnaire peut être plus pratique

L'une des plus grandes différences pratiques est la commodité.

Un concessionnaire peut souvent gérer plusieurs volets de la transaction à la fois :

• L'achat du véhicule
• La demande de financement
• La documentation du prêt
• L'échange (reprise)
• La mise de fonds
• Les documents liés à l'immatriculation
• Les produits optionnels pour véhicule

Pour les acheteurs qui souhaitent une transaction unique, cela peut simplifier le processus.

Le concessionnaire peut également avoir des relations avec plusieurs prêteurs, ce qui lui permet de soumettre des demandes à plusieurs institutions financières.

Cependant, la commodité ne signifie pas nécessairement que le financement a le coût total le plus bas.

Un acheteur peut utiliser le financement du concessionnaire pour sa commodité tout en négociant le TAP, la durée du prêt et d'autres conditions.

Le financement bancaire peut fournir une référence

Une offre de prêt directe peut donner à un acheteur une référence concrète avant de négocier avec un concessionnaire.

Supposons qu'un acheteur obtienne un prêt préapprouvé avec un TAP de 7 %.

L'acheteur peut alors demander au concessionnaire s'il peut offrir un financement à un taux plus bas ou selon des conditions par ailleurs plus favorables.

Si le concessionnaire propose un prêt différent, l'acheteur peut comparer :

• Le TAP
• Le montant financé
• La durée du prêt
• Le paiement mensuel
• Les frais de financement
• Le total des paiements
• Les dispositions de remboursement anticipé

La FTC recommande d'obtenir de l'information sur le financement avant de visiter le concessionnaire, car une préapprobation peut aider les acheteurs à négocier l'achat du véhicule et à comparer les offres de financement.

Les majorations de taux du concessionnaire comptent

Le taux d'intérêt présenté par un concessionnaire peut ne pas être identique au taux que le prêteur a initialement proposé au concessionnaire.

Le CFPB explique qu'un prêteur peut fournir au concessionnaire un taux d'achat, tandis que le concessionnaire peut offrir au consommateur un taux de contrat plus élevé. Le montant additionnel peut rémunérer le concessionnaire pour l'organisation du financement.

Pour l'acheteur, même une différence de taux relativement faible peut affecter le coût total d'un prêt s'étalant sur plusieurs années.

Par exemple, considérez un prêt de 30 000 $ sur une durée de 60 mois.

À un TAP de 7 %, le paiement mensuel de capital et d'intérêts serait d'environ 594 $.

À un TAP de 9 %, il serait d'environ 623 $.

Cette différence représente environ 29 $ par mois et plus de 1 700 $ sur l'ensemble de la période de remboursement de cinq ans, en supposant que le taux demeure fixe et en excluant d'autres coûts.

Les conditions réelles du prêt varieront, mais l'exemple illustre pourquoi il importe de comparer les TAP.

Le financement parrainé par le constructeur est différent

Le financement par le concessionnaire n'est pas nécessairement synonyme d'un taux plus élevé imposé par celui-ci.

Les constructeurs automobiles et leurs sociétés de financement affiliées offrent parfois des programmes de financement promotionnels, comme des TAP spécialement réduits sur les véhicules admissibles.

Ces offres peuvent comporter des conditions d'admissibilité.

Un taux promotionnel peut être limité à :

• Des modèles précis
• Certaines années-modèles
• Un inventaire précis
• Des acheteurs répondant à des exigences de crédit
• Des durées de prêt particulières
• Des exigences de mise de fonds précises

L'acheteur pourrait aussi devoir choisir entre le financement promotionnel et un autre incitatif, comme un rabais en argent.

L'économie de la transaction devrait donc être évaluée en considérant l'ensemble de la transaction plutôt que de supposer qu'un faible TAP annoncé produit automatiquement le coût total le plus bas.

Comparer le TAP et le taux d'intérêt

Deux offres de financement peuvent avoir des taux d'intérêt et des frais différents, ce qui rend le taux annuel en pourcentage (TAP) particulièrement utile pour la comparaison.

Le taux d'intérêt représente le taux facturé sur le solde impayé du prêt.

Le TAP intègre le taux d'intérêt et certains frais de financement dans une mesure annualisée du coût du crédit.

Le CFPB note que les consommateurs devraient examiner à la fois le taux d'intérêt et le TAP lorsqu'ils comparent des prêts automobiles.

Un emprunteur devrait également examiner le montant en dollars des frais de financement et le total des paiements indiqués dans les divulgations exigées.

Ces chiffres peuvent révéler plus clairement l'incidence financière réelle du prêt qu'un paiement mensuel seul.

Le paiement mensuel peut être trompeur

Un paiement mensuel plus bas ne signifie pas nécessairement un prêt automobile moins coûteux.

Une façon de réduire un paiement consiste à prolonger la durée du prêt.

Par exemple, financer le même véhicule sur 72 mois plutôt que sur 48 mois peut réduire l'obligation mensuelle, mais l'emprunteur pourrait payer considérablement plus d'intérêts sur la durée totale du prêt.

Des durées plus longues peuvent aussi créer un risque accru que l'emprunteur doive plus que la valeur du véhicule pendant une partie du prêt.

La FTC conseille précisément aux consommateurs de considérer le coût total du financement plutôt que de se concentrer uniquement sur les paiements mensuels.

Le prix du véhicule et le financement devraient être négociés séparément

Une transaction automobile peut comporter plusieurs éléments :

1. Le prix du véhicule
2. La valeur de l'échange (reprise)
3. La mise de fonds
4. Le financement
5. Les produits optionnels

Regrouper tout cela dans un seul paiement mensuel peut rendre difficile de voir combien coûte chaque composante.

Un acheteur peut demander le prix final tout inclus du véhicule avant de discuter du financement. La FTC recommande d'obtenir ce chiffre par écrit, taxes et frais inclus, afin que différentes offres puissent être comparées plus clairement.

Une fois le prix d'achat établi, le financement peut être évalué séparément.

Cette approche facilite également l'identification des produits optionnels ajoutés au montant financé.

Les produits optionnels peuvent augmenter le prêt

Les services de financement des concessionnaires peuvent proposer des produits tels que :

• Des contrats de service prolongés
• Des produits de protection de la valeur du bien (GAP)
• Une assurance-crédit
• Des plans d'entretien
• D'autres produits de protection

Certains peuvent offrir une couverture utile dans des circonstances particulières, mais ils augmentent le montant financé s'ils sont inclus dans le prêt.

Le CFPB note que les produits optionnels peuvent augmenter le montant du prêt et que les consommateurs ne sont généralement pas tenus de les acheter simplement pour obtenir le financement du concessionnaire.

Un acheteur devrait déterminer le prix de chaque produit séparément et vérifier si une couverture similaire est déjà offerte ailleurs.

Les pointages de crédit affectent les deux options

Les banques et les prêteurs organisés par les concessionnaires tiennent généralement compte de facteurs tels que :

• L'historique de crédit
• Les pointages de crédit
• Le revenu
• Les dettes existantes
• Le montant du prêt
• La mise de fonds
• La durée du prêt
• Le type de véhicule
• Véhicule neuf ou d'occasion

Ces facteurs peuvent influencer à la fois l'approbation et la tarification.

Un acheteur avec un bon crédit peut être admissible à un financement promotionnel du constructeur qui n'est pas offert aux autres demandeurs.

Une personne ayant un crédit limité ou endommagé peut se voir offrir des taux plus élevés ou des exigences de prêt plus strictes.

C'est une autre raison d'obtenir de l'information sur le financement avant de négocier la transaction finale.

Qu'en est-il du financement « buy-here, pay-here » ?

Une catégorie distincte est le financement buy-here, pay-here (achat et paiement chez le même concessionnaire).

Ces concessionnaires peuvent financer les véhicules directement plutôt que d'organiser un prêt par l'intermédiaire d'une banque ou d'une société de financement externe.

Ils commercialisent souvent leur financement auprès d'emprunteurs ayant un crédit limité ou faible.

Le CFPB avertit que les taux d'intérêt de ces concessionnaires ont tendance à être plus élevés que le financement offert par les banques, les coopératives de crédit ou d'autres prêteurs. Il note également que certains concessionnaires buy-here, pay-here pourraient ne pas déclarer un historique de paiement positif aux agences d'évaluation du crédit, même s'ils peuvent déclarer une information négative.

Les emprunteurs qui envisagent ce type de financement devraient donc examiner à la fois le coût total et la façon dont les paiements sont déclarés.

Faire une demande auprès de plusieurs prêteurs nuit-il au crédit ?

Le magasinage d'un prêt automobile peut entraîner plusieurs enquêtes de crédit.

Le CFPB indique que plusieurs enquêtes effectuées dans une période de magasinage d'environ 14 à 45 jours sont généralement traitées comme une seule enquête aux fins du pointage, bien que le traitement exact puisse varier selon le modèle de pointage de crédit.

Les consommateurs devraient tout de même éviter les demandes inutiles étalées sur de longues périodes.

Obtenir plusieurs soumissions dans une période de magasinage concentrée peut permettre aux emprunteurs de comparer les options de financement sans que chaque enquête soit traitée comme un événement entièrement distinct selon les modèles de pointage applicables.

Prêt bancaire ou financement du concessionnaire

Les conditions réelles dépendent de l'emprunteur, du véhicule, du prêteur, du concessionnaire et du programme de financement applicable.

Un exemple pratique de comparaison

Imaginez qu'un acheteur achète un véhicule de 35 000 $.

L'acheteur obtient une préapprobation bancaire pour :

• Montant financé : 30 000 $
• TAP : 7 %
• Durée : 60 mois

Le concessionnaire offre un financement de :

• Montant financé : 30 000 $
• TAP : 8,5 %
• Durée : 60 mois

L'offre du concessionnaire peut être pratique, mais l'acheteur devrait calculer le total des paiements selon les deux ententes.

Le concessionnaire pourrait aussi offrir un taux promotionnel du constructeur avec une structure d'incitatifs différente.

Par exemple, une option pourrait offrir un TAP plus bas mais aucun rabais en argent, tandis qu'une autre offre un rabais mais un taux de financement plus élevé.

La bonne comparaison n'est donc pas simplement « 7 % contre 8,5 % ». L'acheteur devrait calculer la transaction complète selon chaque scénario.

Questions à poser au concessionnaire

Avant de signer, un acheteur peut demander :

Qui est le prêteur réel ?

Quel est le TAP ?

Le TAP est-il négociable ?

L'offre de financement était-elle basée sur le taux d'achat d'un prêteur ?

Quel est le montant financé ?

Quels sont les frais de financement totaux ?

Combien vais-je payer sur la durée totale du prêt ?

Quelle est la durée du prêt ?

Y a-t-il des restrictions ou des pénalités de remboursement anticipé ?

Quels produits optionnels sont inclus ?

Puis-je retirer les produits optionnels du financement ?

Ce taux promotionnel est-il lié à un véhicule ou à un incitatif précis ?

Les réponses devraient figurer dans les documents de financement avant que l'acheteur ne signe.

Une façon pratique de comparer les offres

Un acheteur peut aborder le financement en quelques étapes réfléchies.

D'abord, déterminer le prix final tout inclus du véhicule

Séparez autant que possible la transaction du véhicule du financement.

Ensuite, obtenir un financement externe

Une préapprobation d'une banque ou d'une coopérative de crédit fournit un point de référence pour le TAP, la durée et le montant maximal du prêt.

Puis demander au concessionnaire son offre de financement

Le concessionnaire peut offrir un taux concurrentiel ou un incitatif de financement parrainé par le constructeur.

Comparer les coûts totaux

Examinez le TAP, le montant financé, la durée, les frais de financement, le total des paiements et les incitatifs.

Examiner le contrat final

Assurez-vous que l'entente écrite correspond aux conditions discutées.

Ce processus permet à l'acheteur d'évaluer le financement en fonction de l'économie de l'ensemble du prêt plutôt que de la commodité de l'obtenir chez le concessionnaire.

Choisir entre le financement du concessionnaire et le financement bancaire

Le financement par le concessionnaire et le financement bancaire direct ne sont pas des stratégies mutuellement exclusives pendant le processus de magasinage.

Un acheteur peut d'abord obtenir un financement externe et tout de même demander une offre au concessionnaire. Si le concessionnaire propose un arrangement de financement à moindre coût ou un incitatif du constructeur admissible, cette offre peut être évaluée par rapport à la préapprobation déjà obtenue.

Le CFPB recommande de comparer les offres de financement plutôt que de supposer que le financement organisé par le concessionnaire ou le prêt direct produira toujours un résultat particulier.

Les chiffres les plus importants sont le TAP, le montant financé, les frais de financement, la durée du prêt et le total des paiements.

Un paiement mensuel bas peut cacher une période de remboursement plus longue. Un TAP annoncé bas peut comporter des restrictions d'admissibilité. Un prêt pratique organisé par le concessionnaire peut comporter un taux de contrat plus élevé que le taux d'achat original du prêteur.

Prendre le temps de séparer le prix du véhicule des conditions de financement donne aux acheteurs un portrait plus clair de ce qu'ils s'engagent réellement à payer.