Prêts à tempérament : comprendre les paiements fixes, les durées et le coût total

Les prêts à tempérament sont l'une des formes d'emprunt les plus courantes chez les consommateurs. Contrairement au crédit renouvelable, où un emprunteur peut puiser à plusieurs reprises dans une ligne de crédit disponible, un prêt à tempérament fournit généralement un montant précis d'avance et exige un remboursement par versements échelonnés sur une période définie.

Les prêts personnels, les prêts automobiles, les hypothèques et certains prêts étudiants peuvent utiliser une structure à tempérament. Les conditions exactes varient selon le produit, mais le concept de base reste le même : l'emprunteur reçoit un financement aujourd'hui et s'engage à rembourser le capital, les intérêts et les frais applicables selon un calendrier prédéterminé.

Le paiement mensuel est souvent le premier chiffre que remarquent les emprunteurs. Mais la taille du paiement seule ne révèle pas le coût total du financement. Le taux d'intérêt, l'APR, la durée du prêt, les frais, le montant financé et le calendrier de remboursement influencent tous le montant final payé par l'emprunteur.

Comment fonctionnent les prêts à tempérament

Un prêt personnel à tempérament est généralement un prêt fermé. Le prêteur fournit les fonds empruntés au départ, et l'emprunteur rembourse la dette par des paiements fixes ou échelonnés sur une période précise. Le CFPB note que les prêts personnels à tempérament peuvent aller de quelques centaines de dollars à plusieurs milliers de dollars ou plus, avec des périodes de remboursement allant de quelques mois à plusieurs années.

Un prêt typique comporte plusieurs composantes essentielles :

• Le principal ou montant emprunté
• Le taux d'intérêt
• Le taux annuel en pourcentage (APR)
• La durée du prêt
• Le nombre de paiements
• Le montant du paiement programmé
• Les frais et charges financières
• Le montant total remboursé

Par exemple, un emprunteur pourrait recevoir 15 000 $ et s'engager à les rembourser sur 48 mois. Le calendrier de paiement détermine quelle part de chaque versement va aux intérêts et quelle part réduit le principal impayé.

À mesure que le principal diminue, la part des intérêts dans un paiement amorti standard diminue généralement aussi.

Les paiements fixes offrent de la prévisibilité

L'une des principales caractéristiques de nombreux prêts à tempérament est un calendrier de paiement prévisible.

Avec un prêt à taux fixe, le taux d'intérêt reste inchangé pendant la période convenue. Cela peut faciliter la budgétisation mensuelle car le paiement programmé de capital et d'intérêts ne fluctue pas avec les taux du marché.

Le CFPB explique qu'un financement à taux fixe maintient le taux d'intérêt inchangé pendant toute la durée du prêt et permet aux emprunteurs de connaître à l'avance leurs paiements mensuels attendus et le coût total du financement.

Cependant, « paiement fixe » ne signifie pas nécessairement que chaque coût associé à un prêt restera identique dans toutes les situations. Certains prêts peuvent inclure des taxes, une assurance, des produits optionnels ou d'autres frais en dehors du paiement de capital et d'intérêts.

Les emprunteurs devraient donc examiner l'obligation de paiement complète dans les documents du prêt.

La durée du prêt détermine plus que le paiement mensuel

La durée du prêt est la période pendant laquelle l'emprunteur doit rembourser la dette.

Une durée plus longue étale généralement le principal sur davantage de paiements. Cela peut réduire le paiement mensuel requis, mais cela peut aussi augmenter le montant total des intérêts payés pendant la durée du prêt.

Le CFPB met spécifiquement en garde les consommateurs contre l'évaluation des prêts uniquement sur la base du paiement mensuel. Ses conseils sur les prêts automobiles indiquent que prolonger la durée peut réduire le paiement mensuel tout en augmentant le total des intérêts payés.

Prenons un exemple illustratif.

Un prêt de 20 000 $ à un taux d'intérêt fixe de 10 % pourrait avoir un paiement mensuel et un coût total d'intérêt sensiblement différents selon qu'il est remboursé sur trois ans, cinq ans ou une période plus longue.

Une période de remboursement plus longue peut améliorer les flux de trésorerie à court terme tout en augmentant la dépense de financement totale.

C'est pourquoi le choix de la durée est en définitive un compromis entre l'abordabilité mensuelle et le coût d'emprunt total.

Taux d'intérêt contre APR

Le taux d'intérêt indique le coût d'emprunt du capital.

Le taux annuel en pourcentage, ou APR, fournit une mesure plus large car il intègre le taux d'intérêt ainsi que certains frais associés à l'obtention du prêt.

Le CFPB explique que l'APR est conçu pour fournir un moyen normalisé de comparer le coût de différents produits de crédit.

Cette distinction compte lorsque deux prêts ont des taux d'intérêt similaires mais des frais différents.

Par exemple, supposons qu'un prêteur propose un prêt à 10 % sans frais de dossier, tandis qu'un autre propose 9,5 % mais facture des frais de dossier substantiels. Comparer uniquement les taux d'intérêt affichés pourrait faire paraître la seconde offre moins chère.

Comparer l'APR et l'ensemble des conditions de remboursement fournit davantage d'informations.

Les emprunteurs devraient tout de même examiner la structure de frais individuelle, car l'APR ne capture pas nécessairement toutes les dépenses susceptibles de survenir pendant la durée d'un prêt.

Les frais augmentent le coût de l'emprunt

Les intérêts ne sont pas nécessairement le seul coût associé à un prêt à tempérament.

Le CFPB identifie plusieurs frais pouvant accompagner les prêts personnels à tempérament, notamment :

• Les frais de dossier
• Les frais de documentation
• L'assurance-crédit optionnelle
• L'assurance invalidité optionnelle
• L'assurance de non-enregistrement dans certains prêts garantis
• Les frais de retard

Les frais spécifiques dépendent du prêteur et du produit.

Les frais de dossier méritent une attention particulière car ils peuvent affecter le montant d'argent que l'emprunteur reçoit réellement.

Par exemple, un prêteur pourrait approuver un prêt de 10 000 $ mais déduire des frais de dossier avant de verser les fonds. L'emprunteur peut donc recevoir moins de liquidités tout en devant le montant selon le principal contractuel et la structure de remboursement du prêt.

Le document d'information du prêt devrait expliquer comment les frais sont calculés et s'ils sont déduits des fonds versés ou financés dans le cadre du prêt.

Le coût total est plus important que le paiement mensuel

Un paiement mensuel ne répond qu'à une seule question :

Combien dois-je payer à chaque période de facturation ?

Le coût total répond à une question différente :

Combien ce financement me coûtera-t-il au final si j'effectue les paiements programmés ?

Les informations de crédit exigées par le CFPB peuvent inclure le montant financé, les frais financiers, le taux annuel en pourcentage et le total des paiements, selon le produit de crédit et les exigences d'information applicables.

Ces chiffres permettent aux emprunteurs de comparer les offres de manière plus significative.

Supposons qu'un prêt ait un paiement mensuel de 400 $ et un autre de 350 $. Le second prêt n'est pas automatiquement moins cher.

Si le premier prêt dure trois ans et le second cinq ans, le paiement mensuel plus faible pourrait entraîner un total d'intérêts nettement plus élevé.

Le nombre de paiements doit donc être considéré conjointement avec le montant du paiement.

L'amortissement explique où va chaque paiement

Les prêts à tempérament sont généralement amortis.

L'amortissement signifie que les paiements programmés sont structurés pour réduire progressivement le principal impayé tout en couvrant aussi les intérêts.

Au début du prêt, une plus grande partie du paiement peut être consacrée aux intérêts car le principal impayé est plus élevé.

À mesure que le solde diminue, la composante intérêt devient généralement plus petite et une plus grande partie du paiement programmé va au principal.

C'est pourquoi les emprunteurs peuvent effectuer des paiements réguliers sans voir le principal diminuer du montant total de chaque paiement.

Un tableau d'amortissement peut montrer la répartition de chaque paiement et le solde restant après chaque versement.

Des durées plus courtes augmentent généralement les paiements mensuels

Une durée de prêt plus courte exige généralement que l'emprunteur rembourse le principal plus rapidement.

Cela se traduit généralement par un paiement mensuel plus élevé.

Le compromis est que le prêt peut accumuler moins d'intérêts car le principal reste impayé pendant une période plus courte.

Le CFPB illustre cette relation dans ses conseils sur la comparaison des durées de prêt : des durées plus courtes peuvent produire des paiements plus élevés mais des coûts de financement totaux plus faibles, tandis que des durées plus longues peuvent produire des paiements plus faibles mais des coûts totaux plus élevés.

La durée appropriée dépend donc des flux de trésorerie de l'emprunteur et de la différence de coût entre les options disponibles.

Un emprunteur devrait éviter de choisir une durée longue uniquement parce que le paiement mensuel semble plus confortable, sans calculer les intérêts supplémentaires.

Prêts à tempérament à taux fixe et à taux variable

Tous les prêts à tempérament n'ont pas un taux d'intérêt fixe.

Certains prêts peuvent avoir des taux variables ou ajustables.

Avec un prêt à taux fixe, le taux d'intérêt reste inchangé conformément au contrat.

Avec un prêt à taux variable, le taux peut changer selon les conditions applicables, ce qui peut entraîner un changement du paiement ou du coût des intérêts.

Le CFPB explique qu'un financement à taux fixe offre une plus grande prévisibilité des paiements, tandis que les structures à taux ajustable peuvent entraîner des paiements changeants à mesure que le taux d'intérêt évolue.

Les emprunteurs qui envisagent un financement à taux variable devraient comprendre :

• Le taux initial
• L'indice de référence
• La fréquence à laquelle le taux peut changer
• Les plafonds de taux
• Les changements de paiement
• Le moment où les ajustements commencent
• S'il existe un taux minimum ou maximum

Ces caractéristiques peuvent être particulièrement importantes lorsque la période de remboursement s'étend sur plusieurs années.

La solvabilité affecte les conditions du prêt

Les prêteurs évaluent généralement plusieurs caractéristiques pour déterminer s'il faut approuver un prêt à tempérament et quelles conditions offrir.

Le CFPB identifie des facteurs pouvant inclure :

• Le pointage de crédit et les dossiers de crédit
• Le revenu
• Les dettes existantes
• Le montant du prêt
• La durée du prêt
• Les limites légales applicables
• D'autres informations financières, telles que l'activité du compte bancaire

Un emprunteur ayant un meilleur crédit peut recevoir une tarification ou des conditions de remboursement différentes de celles offertes à une personne ayant un historique de crédit plus limité.

C'est l'une des raisons pour lesquelles il peut être utile de comparer plusieurs prêteurs plutôt que de supposer que la première offre disponible représente les conditions offertes par le marché.

Prêts personnels contre prêts à tempérament garantis

Les prêts à tempérament peuvent être garantis ou non garantis.

Un prêt garanti est adossé à une garantie. Un prêt automobile, par exemple, est généralement garanti par le véhicule.

Un prêt personnel non garanti ne requiert généralement pas d'actif précis comme garantie.

Cette distinction peut affecter l'admissibilité, la tarification et les conséquences d'un défaut de paiement.

Si un emprunteur garanti ne respecte pas ses obligations de prêt, le prêteur peut disposer de droits sur la garantie conformément au contrat et à la loi applicable.

Un prêt non garanti n'est pas rattaché à une garantie spécifique de la même manière, bien que le prêteur puisse toujours engager des démarches de recouvrement et d'autres recours permis par le contrat et la loi.

Les prêts à tempérament peuvent affecter le crédit

Un prêt à tempérament peut faire partie de l'historique de crédit d'un consommateur lorsque le prêteur signale le compte aux sociétés d'évaluation du crédit.

Le CFPB note que les prêteurs personnels peuvent signaler les paiements à une ou plusieurs des trois principales sociétés d'évaluation du crédit. Il avertit également que les paiements manqués peuvent affecter négativement les dossiers et pointages de crédit.

Un historique constant de paiements à temps peut donc faire partie de l'historique de crédit plus large d'un consommateur.

Dans le même temps, contracter un nouveau prêt augmente la dette impayée de l'emprunteur et crée une nouvelle obligation mensuelle.

L'effet sur un pointage de crédit particulier dépend du profil de crédit global et du modèle de notation.

Le remboursement anticipé peut modifier le coût total

Certains emprunteurs remboursent un prêt à tempérament avant l'échéance prévue.

Si le prêt permet un remboursement anticipé sans pénalité importante, rembourser le principal plus rapidement peut réduire le montant des intérêts futurs qui s'accumuleraient autrement.

Cependant, les emprunteurs devraient vérifier le contrat avant d'effectuer des paiements supplémentaires.

Le CFPB note que les documents d'information sur le prêt peuvent inclure des renseignements sur la possibilité d'un remboursement anticipé sans pénalité.

Un emprunteur devrait également déterminer comment les paiements supplémentaires sont appliqués.

Un paiement supplémentaire peut être appliqué différemment selon les procédures du prêteur et le contrat de prêt. Comprendre si le paiement réduit immédiatement le principal peut aider l'emprunteur à estimer l'effet sur le calendrier de remboursement.

Comparez les prêts selon plusieurs dimensions

Lors de l'évaluation des offres de prêts à tempérament, considérez l'ensemble du dossier plutôt que de vous concentrer sur un seul chiffre.

Commencez par le montant financé.

Comparez ensuite l'APR et le taux d'intérêt.

Examinez ensuite la durée du prêt et le nombre de paiements.

Passez ensuite en revue le paiement mensuel.

Enfin, calculez le total des paiements et les frais applicables.

Le CFPB recommande d'examiner l'APR, le taux d'intérêt, la durée du prêt, le montant financé et le paiement mensuel lors de la comparaison des offres de prêt.

Cette approche peut révéler des différences qui restent cachées lorsque les prêteurs n'annoncent qu'un paiement mensuel.

Soyez attentif aux caractéristiques qui modifient le coût

Les emprunteurs devraient également examiner le contrat de prêt pour repérer les dispositions susceptibles de créer des coûts supplémentaires.

Selon le produit, celles-ci peuvent inclure :

• Les frais de retard de paiement
• Les pénalités de remboursement anticipé
• Les ajustements de taux variable
• Les périodes de report de paiement
• L'assurance optionnelle
• Les frais de dossier
• Les paiements forfaitaires finaux (paiement ballon)
• Les exigences de paiement automatique
• Les exigences de garantie

La présence d'une caractéristique particulière ne rend pas automatiquement un prêt inapproprié. L'important est de comprendre ce qu'elle signifie financièrement.

Par exemple, une période de report de paiement peut temporairement réduire les paiements requis tandis que les intérêts continuent de s'accumuler selon les conditions applicables.

Que se passe-t-il si vous manquez des paiements ?

Un prêt à tempérament ne disparaît pas lorsqu'un emprunteur ne peut pas effectuer un paiement programmé.

Un paiement manqué peut entraîner des frais de retard et peut éventuellement conduire à des activités de recouvrement ou à un signalement négatif au crédit.

Le CFPB conseille aux emprunteurs éprouvant des difficultés à effectuer leurs paiements de contacter rapidement le prêteur et de s'informer des options disponibles, qui peuvent inclure un report, une abstention ou un arrangement de paiement selon le prêt.

Attendre qu'un compte soit gravement en souffrance peut réduire le nombre d'options disponibles.

Les emprunteurs devraient également éviter de contracter un autre prêt coûteux simplement pour effectuer les paiements d'un prêt existant, à moins que le refinancement n'améliore réellement la situation financière globale.

Une méthode simple pour évaluer un prêt à tempérament

Avant de signer un contrat, posez cinq questions :

Combien d'argent vais-je réellement recevoir ?

Cela tient compte des déductions telles que les frais de dossier.

Quel est l'APR ?

Utilisez-le pour comparer le coût du financement entre les offres.

Pendant combien de temps ferai-je des paiements ?

La durée détermine la rapidité avec laquelle le principal doit être remboursé.

Combien vais-je payer au total ?

Calculez la somme des paiements programmés et des frais applicables.

Ma situation financière peut-elle supporter confortablement le paiement ?

Un prêt peut être mathématiquement abordable sur le papier tout en créant des problèmes si le revenu est instable ou si d'autres dépenses sont susceptibles d'augmenter.

Le rôle des prêts à tempérament dans les finances personnelles

Les prêts à tempérament peuvent être utiles car ils transforment un besoin de financement important en un calendrier de remboursement prévisible.

Ils peuvent financer des achats, consolider des dettes, couvrir certaines dépenses imprévues ou soutenir des transactions financières importantes.

Mais des paiements prévisibles ne signifient pas nécessairement un emprunt peu coûteux.

Le coût total dépend du montant emprunté, du taux d'intérêt, de l'APR, de la durée, des frais et du comportement de remboursement.

Une durée plus longue peut faciliter la gestion d'un paiement tout en augmentant le total des intérêts. Une durée plus courte peut réduire le coût total de financement tout en exigeant plus de liquidités chaque mois.

La comparaison la plus utile n'est donc pas simplement « Quel prêt a le paiement le plus bas ? »

C'est plutôt :

« Quelle structure de financement fournit le montant dont j'ai besoin, à un coût total et selon un calendrier de remboursement adaptés à ma situation financière ? »

Comprendre les paiements fixes, les durées de prêt, l'APR, les frais et le remboursement total donne aux emprunteurs les informations nécessaires pour répondre à cette question avant de s'engager dans une obligation financière pluriannuelle.