Prêts auto pour mauvais crédit et options de refinancement

Acheter un véhicule avec un profil de crédit plus faible peut être plus compliqué que simplement trouver une voiture et faire une demande de financement. L'historique de crédit, le revenu, la dette existante, l'acompte, le montant du prêt et le véhicule lui-même peuvent tous influencer les conditions offertes par un prêteur. Un emprunteur avec une cote de crédit plus basse peut tout de même se qualifier pour un prêt auto, mais le taux d'intérêt, l'acompte requis, la durée du prêt et le coût total de l'emprunt peuvent différer considérablement des offres disponibles pour les emprunteurs ayant un meilleur crédit.

Le refinancement peut fournir une autre option pour quelqu'un qui a déjà un prêt auto. Si la situation financière ou l'historique de crédit se sont améliorés, un nouveau prêteur peut offrir des conditions différentes qui réduisent le taux d'intérêt ou modifient le calendrier de remboursement. Cependant, le refinancement n'est pas automatiquement avantageux. Une mensualité plus basse peut parfois résulter de la prolongation du prêt plutôt que d'une réduction du coût global.

Comprendre comment fonctionne le financement auto pour mauvais crédit et ce qu'il faut examiner avant de refinancer peut aider les emprunteurs à évaluer l'engagement financier complet.

Comment le crédit affecte les conditions du prêt auto

Les cotes de crédit sont l'un des nombreux facteurs que les prêteurs auto peuvent considérer pour déterminer les conditions du prêt.

Le CFPB indique que les prêteurs examinent généralement les cotes et l'historique de crédit, le revenu, les dettes existantes, le montant du prêt, la durée du prêt et l'acompte pour déterminer le taux d'intérêt et les conditions d'un prêt auto.

Une cote de crédit plus basse peut rendre l'emprunt plus coûteux car les prêteurs peuvent considérer que la demande comporte un risque de remboursement plus élevé.

La cote de crédit n'est cependant pas la seule considération. Deux emprunteurs avec des cotes similaires peuvent recevoir des offres différentes parce que leurs revenus, obligations de dette, acomptes, montants de prêt demandés ou véhicules diffèrent.

Le véhicule lui-même peut également affecter le financement. Les prêteurs peuvent tenir compte du ratio prêt-valeur, qui compare le montant emprunté à la valeur du véhicule. Un ratio élevé peut affecter si un prêteur approuve le prêt et les conditions qu'il offre.

Examinez votre crédit avant de magasiner

Vérifier votre crédit avant de visiter une concession peut vous aider à comprendre ce que les prêteurs peuvent voir.

Examinez vos dossiers de crédit pour :

• Des soldes de compte incorrects
• Des comptes qui ne vous appartiennent pas
• Des informations de retard de paiement incorrectes
• Des comptes en double
• Des informations obsolètes
• D'autres inexactitudes

Le CFPB recommande d'examiner les dossiers de crédit avant de magasiner pour un prêt auto et de contester les erreurs qui pourraient affecter les conditions de financement.

Un examen du dossier de crédit peut également aider à expliquer pourquoi une demande pourrait recevoir un taux plus élevé que prévu.

Les consommateurs devraient se rappeler qu'ils n'ont pas une seule cote de crédit universelle. Différents modèles de notation peuvent produire des cotes différentes selon les informations utilisées et le type de crédit évalué.

Envisagez la préapprobation avant de visiter un concessionnaire

Une façon de créer un point de référence est de demander un financement auprès d'une banque, d'une coopérative de crédit ou d'un autre prêteur avant de magasiner pour le véhicule.

Une préapprobation peut fournir des informations sur l'APR approximatif, le montant du prêt et la durée de remboursement pour lesquels vous pourriez être admissible.

La FTC recommande de magasiner pour le financement avant d'aller à la concession. Avec une offre préapprouvée, un acheteur peut comparer le financement du concessionnaire à une offre existante plutôt que de négocier le prix du véhicule et le financement entièrement à la concession.

Une préapprobation n'est pas nécessairement l'accord de financement final. Les conditions peuvent changer une fois que le prêteur évalue le véhicule spécifique et les détails finaux de l'achat.

Néanmoins, avoir une offre de financement externe peut faciliter les comparaisons.

Comparez l'APR plutôt que seulement le taux d'intérêt

Le taux d'intérêt vous indique le coût d'emprunt du capital.

L'APR fournit une mesure plus large car il intègre le taux d'intérêt et certains frais supplémentaires associés au prêt.

Le CFPB explique que l'APR est l'un des chiffres clés que les consommateurs peuvent utiliser pour comparer les prêts auto et que les prêteurs doivent généralement fournir les divulgations d'APR requises avant que l'emprunteur ne finalise le prêt.

Cette distinction est particulièrement importante pour les emprunteurs ayant un crédit plus faible car un prêt avec un taux apparemment attrayant peut tout de même comporter des coûts supplémentaires.

Lors de la comparaison des offres, examinez :

• L'APR
• Le taux d'intérêt
• Le montant financé
• La durée du prêt
• La mensualité
• Les frais de financement
• Le montant total payé
• L'acompte
• Les frais et produits additionnels

Examiner l'ensemble du forfait de financement facilite l'identification du coût réel.

Un acompte plus important peut changer le prêt

Un acompte réduit le montant qui doit être financé.

Par exemple, si un véhicule coûte 25 000 $ et qu'un emprunteur fait un acompte de 5 000 $, le montant financé avant taxes, frais et autres ajustements est plus bas que ce qu'il serait sans acompte.

Un acompte plus important peut également réduire le ratio prêt-valeur, ce qui peut affecter les conditions de financement. Le CFPB note qu'augmenter un acompte réduit le montant emprunté et peut réduire le montant payé sur la durée du prêt.

Cependant, les emprunteurs devraient éviter de vider leur épargne d'urgence simplement pour augmenter un acompte.

Le montant approprié dépend de la situation financière globale de la personne.

Surveillez la durée du prêt

Une durée de prêt plus longue peut faire paraître la mensualité plus gérable.

Mais prolonger le remboursement peut augmenter le total des intérêts payés.

La FTC avertit que des prêts auto plus longs peuvent réduire les mensualités tout en rendant le financement global plus coûteux. Elle note également que les véhicules peuvent perdre de la valeur rapidement, créant un risque que l'emprunteur doive plus que la valeur du véhicule.

Ce problème peut devenir particulièrement important pour les emprunteurs ayant des taux d'intérêt plus élevés.

Une longue période de remboursement combinée à un APR élevé peut produire des frais de financement totaux substantiels.

Lors de la comparaison des offres, calculez le montant total payé sur l'ensemble du prêt plutôt que de choisir uniquement en fonction de la mensualité.

Comprendre le financement du concessionnaire

Le financement du concessionnaire peut être pratique car le concessionnaire peut soumettre une demande à plusieurs prêteurs ou sociétés de financement.

Cependant, les consommateurs ne devraient pas supposer que la première offre du concessionnaire représente le seul financement disponible.

La FTC explique que le financement du concessionnaire peut inclure une compensation pour le concessionnaire pour avoir arrangé le financement, ce qui peut affecter le taux offert au consommateur. Elle recommande de comparer le financement du concessionnaire avec les offres des banques, des coopératives de crédit et des sociétés de financement.

Un emprunteur ayant un mauvais crédit peut avoir moins de choix de financement, rendant la comparaison encore plus importante.

Demandez les conditions de financement par écrit et examinez attentivement le contrat final avant de signer.

Les cosignataires peuvent affecter le financement

Un emprunteur avec un historique de crédit limité ou mauvais peut se voir demander de fournir un cosignataire.

Un cosignataire devient contractuellement responsable de la dette si l'emprunteur principal ne peut pas payer.

Le CFPB note qu'un cosignataire avec un meilleur crédit peut aider un demandeur à obtenir un taux d'intérêt plus bas car le prêteur peut tenir compte de l'historique de crédit et de la cote du cosignataire.

Mais cosigner crée une responsabilité financière importante pour l'autre personne.

Si des paiements sont manqués, les conséquences peuvent affecter le crédit de l'emprunteur et du cosignataire. Le cosignataire peut également être responsable de la dette en vertu du contrat.

Toute personne envisageant cet arrangement devrait comprendre l'obligation avant de signer.

Soyez prudent avec les produits additionnels du concessionnaire

Le financement d'un véhicule peut inclure plus que le prix d'achat du véhicule et les intérêts.

Les concessionnaires peuvent offrir des produits tels que :

• Des contrats de service prolongés
• Des produits GAP
• Une assurance-crédit
• Des plans d'entretien
• Une protection contre le vol
• Le gravage de vitres
• D'autres produits après-vente

La FTC souligne que les produits additionnels coûtent de l'argent et peuvent être financés dans le cadre du prêt, ce qui signifie que l'emprunteur peut également payer des intérêts sur ces produits.

Les consommateurs devraient demander le prix de chaque produit additionnel séparément et déterminer s'il est réellement nécessaire.

Un emprunteur ayant un crédit limité peut déjà faire face à un prêt relativement coûteux, donc ajouter des produits optionnels peut augmenter davantage l'obligation de financement totale.

La valeur nette négative peut compliquer un achat

La valeur nette négative se produit lorsqu'un emprunteur doit plus sur un véhicule existant que ce que ce véhicule vaut.

Par exemple, supposons qu'une voiture vaille 15 000 $ mais que l'emprunteur doive encore 18 000 $. La différence de 3 000 $ est une valeur nette négative.

Lorsque l'emprunteur fait une reprise du véhicule, la différence restante ne disparaît pas automatiquement.

La FTC avertit que les concessionnaires peuvent effectivement intégrer la valeur nette négative dans le financement du nouveau véhicule, augmentant le montant emprunté.

Cela peut créer un solde de prêt plus important et faire payer à l'emprunteur des intérêts sur une dette associée au véhicule précédent.

Les emprunteurs devraient donc demander exactement comment un prêt existant sera géré avant d'accepter une reprise.

Qu'est-ce que le refinancement de prêt auto ?

Le refinancement auto signifie remplacer un prêt de véhicule existant par un nouveau prêt.

Le nouveau prêteur rembourse généralement le prêt existant, et l'emprunteur effectue des paiements dans le cadre du nouvel accord de financement.

Le but peut varier.

Un emprunteur pourrait refinancer parce que :

• Le crédit s'est amélioré
• Le revenu a augmenté
• Les taux du marché ont changé
• Le financement original était coûteux
• L'emprunteur souhaite une durée de remboursement différente
• Le paiement actuel est devenu difficile à gérer

L'avantage potentiel est un changement dans les conditions de financement.

Mais le refinancement devrait être évalué en utilisant l'ensemble du nouveau prêt plutôt que la seule nouvelle mensualité.

Quand le refinancement peut changer le coût

Supposons qu'un emprunteur ait initialement financé un véhicule à un APR relativement élevé en raison d'un profil de crédit faible.

Après avoir effectué des paiements réguliers et amélioré son profil de crédit, l'emprunteur peut se qualifier pour un taux plus bas.

Si le nouveau prêt a un APR plus bas et une durée restante similaire, le refinancement pourrait potentiellement réduire les coûts d'intérêt futurs.

Cependant, refinancer plus tard dans le prêt original ne produit pas nécessairement de grandes économies.

Une partie des intérêts originaux a déjà été payée, et le refinancement peut redémarrer le calendrier de remboursement.

L'emprunteur devrait comparer le solde restant et les intérêts restants du prêt existant avec les paiements futurs totaux du refinancement proposé.

Une mensualité plus basse ne signifie pas automatiquement des économies

L'une des considérations de refinancement les plus importantes est la durée du prêt.

Imaginez qu'un emprunteur ait trois ans restants sur un prêt auto. Un refinancement pourrait réduire la mensualité en prolongeant le nouveau prêt sur cinq ans.

Le paiement est plus bas, mais l'emprunteur effectue des paiements pendant deux années supplémentaires.

Selon le nouveau taux et les frais, les intérêts totaux pourraient augmenter plutôt que diminuer.

La FTC met en garde les consommateurs contre les offres de refinancement qui mettent l'accent sur des mensualités plus basses sans rendre clair le coût complet.

Avant de refinancer, comparez :

Le solde restant actuel

L'APR actuel

Les mois restants

Les paiements restants actuels

Le nouvel APR

La nouvelle durée du prêt

Les nouveaux frais

Le nouveau remboursement total

Cette comparaison donne une image plus claire de si le refinancement change réellement l'économie du prêt.

Le refinancement peut être plus difficile pour les véhicules plus anciens

Le véhicule lui-même peut influencer l'admissibilité au refinancement.

À mesure qu'une voiture vieillit et se déprécie, sa valeur peut diminuer alors que le solde restant du prêt demeure relativement élevé.

Un prêteur évaluant un refinancement peut tenir compte de l'âge, du kilométrage, de la valeur et du ratio prêt-valeur du véhicule.

Si l'emprunteur doit sensiblement plus que la valeur du véhicule, le refinancement peut être plus difficile ou peut s'accompagner de conditions moins favorables.

Le même problème peut survenir lorsque la valeur nette négative a été intégrée dans le prêt original.

Attention aux arnaques de refinancement auto

Les consommateurs devraient être particulièrement prudents lorsqu'ils cherchent à refinancer car les difficultés financières peuvent rendre attrayantes les promesses de paiements plus bas.

La FTC met en garde contre les arnaques de refinancement auto dans lesquelles des entreprises exigent des frais initiaux et promettent de réduire la mensualité de l'emprunteur. Certains fraudeurs demandent aux consommateurs de cesser de payer leur prêteur pendant qu'ils négocieraient soi-disant un nouvel arrangement.

La FTC conseille aux consommateurs de se méfier des entreprises qui garantissent qu'elles peuvent réduire les paiements.

Une transaction de refinancement légitime devrait impliquer un prêteur clairement identifié, des conditions de prêt documentées et une explication claire de qui recevra le règlement du prêt existant.

Ne supposez jamais qu'une entreprise qui vous contacte au sujet du refinancement est réellement affiliée à votre prêteur actuel.

Enquêtes de prêt multiples et comparaison des taux

Magasiner peut aider les emprunteurs à comparer les offres de financement, mais les enquêtes de crédit devraient tout de même être gérées avec soin.

Le CFPB note que plusieurs enquêtes de prêt auto effectuées dans une période de magasinage relativement courte peuvent généralement être traitées comme une seule enquête à des fins de notation, la fenêtre pertinente variant selon le modèle de notation. Ses directives actuelles pour les consommateurs recommandent de garder les enquêtes de comparaison des taux dans une fenêtre d'environ 14 à 45 jours.

Cela permet de comparer plusieurs prêteurs sans traiter chaque enquête comme un événement d'emprunt entièrement distinct.

Les consommateurs devraient tout de même confirmer comment un prêteur particulier effectue sa vérification de crédit avant de soumettre une demande.

Que faire avant de refinancer

Commencez par examiner le prêt auto existant.

Trouvez :

• Le montant de règlement actuel
• L'APR actuel
• La durée restante
• Les mensualités restantes
• Les dispositions de remboursement anticipé
• Tous les frais associés au remboursement du prêt

Examinez ensuite le véhicule lui-même.

Déterminez sa valeur actuelle approximative et comparez-la avec le solde impayé.

Enfin, obtenez des offres de refinancement et comparez-les avec le prêt existant.

Un taux d'intérêt plus bas peut être utile, mais seulement si la structure de refinancement complète réduit le coût ou fournit un paiement qui est véritablement plus soutenable sans créer une obligation à plus long terme inutilement coûteuse.

Questions à poser à un prêteur de refinancement

Avant d'accepter une offre, demandez :

Quel est l'APR ?

Ne comparez pas seulement le taux d'intérêt annoncé.

Quelle est la nouvelle durée du prêt ?

Une durée plus longue peut réduire les paiements tout en augmentant la période de remboursement.

Quel est le montant total que je rembourserai ?

Comparez-le avec le coût restant du prêt existant.

Y a-t-il des frais de demande ou d'ouverture ?

Identifiez chaque frais initial et financé.

Le prêteur actuel facturera-t-il des frais de règlement ?

Examinez le contrat existant.

Comment la valeur du véhicule affectera-t-elle l'offre ?

Demandez si des limites d'âge, de kilométrage ou de ratio prêt-valeur s'appliquent.

Le refinancement est-il entièrement approuvé ?

Ne cessez pas d'effectuer les paiements existants simplement parce que quelqu'un dit qu'une demande est en cours de traitement.

Une comparaison pratique

Considérez un emprunteur hypothétique qui a 18 000 $ restants sur un prêt auto.

Le prêt existant a un APR relativement élevé et 36 mois restants. Un prêteur de refinancement offre un APR plus bas mais prolonge le remboursement à 48 mois.

La nouvelle mensualité pourrait être plus basse.

Cela ne signifie pas automatiquement que le refinancement est moins coûteux.

L'emprunteur devrait calculer les paiements restants du prêt existant et les comparer avec les paiements totaux du nouvel accord, y compris tous les frais de refinancement.

Si l'emprunteur peut se permettre le paiement existant, une durée restante plus courte peut produire un coût total plus bas même si la mensualité est plus élevée.

Si le paiement existant cause du stress financier, la durée plus longue peut fournir un soulagement de trésorerie, mais l'emprunteur devrait comprendre le coût supplémentaire avant de la choisir.

Considérations finales

Le financement auto pour mauvais crédit peut fournir un accès au transport lorsqu'un emprunteur ne peut pas se qualifier pour des taux conventionnels, mais le coût de cet accès mérite une attention particulière.

La cote et l'historique de crédit, le revenu, les obligations de dette, l'acompte, le montant du prêt, la valeur du véhicule et la durée du prêt peuvent tous influencer le financement offert.

Avant d'acheter un véhicule, comparez le financement des banques, des coopératives de crédit et des concessions lorsque c'est possible. Examinez l'APR, le montant financé, la durée, les frais et le remboursement total plutôt que de vous concentrer uniquement sur la mensualité.

Le refinancement peut potentiellement changer un prêt auto coûteux, particulièrement si le profil de crédit ou la situation financière de l'emprunteur se sont améliorés. Mais prolonger le prêt peut augmenter la période de remboursement, et une mensualité plus basse ne signifie pas nécessairement un coût total plus bas.

Les emprunteurs devraient également être prudents concernant la valeur nette négative, les produits additionnels inutiles, les obligations de cosignataire et les entreprises de refinancement qui exigent des frais initiaux ou promettent des réductions de paiement garanties.

La question centrale n'est pas simplement de savoir si un prêteur approuvera la demande. C'est de savoir si l'arrangement de financement complet convient au budget de l'emprunteur et a du sens sur la durée restante du prêt du véhicule.