Financer des études universitaires, un troisième cycle ou une formation professionnelle peut nécessiter plus de fonds que ce que fournissent les bourses, les subventions, l'épargne et l'aide financière fédérale aux étudiants. Lorsque ces ressources ne couvrent pas le coût restant, un prêt étudiant privé peut combler une partie de l'écart.
Les prêts étudiants privés sont proposés par des banques, des coopératives de crédit, des agences d'État, des établissements scolaires et d'autres prêteurs privés, plutôt que par le système fédéral de prêts étudiants. Contrairement aux prêts fédéraux, leurs taux, frais, conditions d'éligibilité, options de remboursement et protections de l'emprunteur sont établis par chaque prêteur individuellement.
Cette flexibilité peut créer davantage de choix d'emprunt, mais elle rend également la comparaison des conditions de prêt particulièrement importante. Un prêt étudiant privé devrait être évalué en fonction de son taux d'intérêt, de son TAEG, de ses frais, de sa durée de remboursement, des exigences de cosignataire, des options de paiement et des protections en cas de changement de situation financière.
Comment fonctionnent les prêts étudiants privés
Un prêt étudiant privé fournit généralement des fonds pour aider à couvrir les dépenses d'éducation admissibles. Selon le prêteur et l'établissement, le produit du prêt peut être envoyé directement à l'établissement d'enseignement, qui applique ensuite les fonds au compte de l'étudiant et peut décaisser tout montant admissible restant.
Les dépenses admissibles peuvent inclure des coûts tels que :
- Les frais de scolarité
- Les frais obligatoires
- Les livres et fournitures
- Le logement et les repas
- Certains frais de transport
- D'autres coûts liés à l'éducation admissibles
Les dépenses admissibles exactes et les limites d'emprunt annuelles dépendent du prêteur et du coût de fréquentation certifié par l'établissement.
Contrairement aux prêts étudiants fédéraux, les prêts privés ne sont pas régis par une structure de prêt fédérale unique et standardisée. Un prêteur peut offrir plusieurs choix de remboursement tandis qu'un autre peut avoir moins d'options.
Cela rend le contrat de prêt particulièrement important.
Prêts privés versus prêts fédéraux
Avant d'emprunter auprès d'un prêteur privé, les étudiants devraient déterminer le montant d'aide fédérale auquel ils sont admissibles.
Federal Student Aid et le CFPB recommandent tous deux d'explorer l'aide financière fédérale avant de contracter un financement éducatif privé, car les prêts fédéraux offrent généralement des protections et des options de remboursement plus standardisées pour l'emprunteur.
| Caractéristique | Prêts étudiants fédéraux | Prêts étudiants privés |
|---|---|---|
| Prêteur | Gouvernement fédéral | Banque, coopérative de crédit, agence d'État ou prêteur privé |
| Exigence de crédit | Généralement pas de vérification de crédit pour les Direct Loans | Examen du crédit couramment exigé |
| Cosignataire | Généralement non requis pour les Direct Loans | Peut être requis |
| Taux d'intérêt | Les taux fédéraux sont généralement fixes | Fixe ou variable |
| Détermination du taux | Fixé selon les règles du programme fédéral | Principalement basé sur le crédit de l'emprunteur et la souscription du prêteur |
| Remboursement basé sur le revenu | Disponible pour les prêts/programmes fédéraux admissibles | Dépend du prêteur |
| Report/abstention | Les programmes fédéraux offrent des options définies | Varie selon le prêteur |
| Remise de dette | Certains programmes fédéraux peuvent l'offrir | Généralement limitée et propre à chaque prêteur |
| Limites d'emprunt | Propres à chaque programme | Règles d'éligibilité du prêteur et de l'établissement applicables |
Les prêts étudiants fédéraux offrent également des protections qui ne sont pas automatiquement disponibles avec les prêts privés, notamment certains programmes de remboursement, de report, d'abstention et de remise de dette.
Pour cette raison, le financement privé est généralement considéré comme une source complémentaire lorsque les autres sources de financement des études ne couvrent pas le montant requis.
Comment fonctionnent les taux d'intérêt des prêts étudiants privés
Les taux d'intérêt sont l'un des principaux déterminants du coût à long terme d'un prêt étudiant.
Les prêts étudiants privés peuvent avoir un taux d'intérêt fixe ou variable.
Prêts étudiants à taux fixe
Un taux d'intérêt fixe reste inchangé pendant toute la durée du prêt.
Cela facilite la prévision des paiements mensuels, car le taux d'intérêt lui-même ne change pas.
Le compromis est qu'un prêt à taux fixe peut initialement avoir un taux plus élevé qu'une option à taux variable.
Prêts étudiants à taux variable
Un taux variable peut évoluer dans le temps selon les modalités du prêt.
Si l'indice sous-jacent change, le taux d'intérêt et potentiellement le paiement mensuel peuvent également changer. Le CFPB note que les prêts étudiants privés peuvent avoir des taux variables, tandis que les prêts étudiants fédéraux ont généralement des taux fixes.
Un prêt à taux variable peut donc créer davantage d'incertitude sur une période de remboursement qui peut durer plusieurs années.
Les emprunteurs devraient demander au prêteur :
- Quel indice détermine le taux ?
- Quelle marge est ajoutée ?
- À quelle fréquence le taux peut-il changer ?
- Y a-t-il un taux maximum ?
- Y a-t-il un taux minimum ?
- Comment un changement de taux affectera-t-il le paiement mensuel ?
Cotes de crédit et prêts étudiants privés
L'historique de crédit peut avoir un effet majeur sur la tarification des prêts étudiants privés.
Les prêteurs peuvent évaluer :
- La cote de crédit
- L'historique de paiement
- La dette existante
- Le revenu
- L'emploi
- La durée de l'historique de crédit
- D'autres obligations financières
Le CFPB indique que les taux et frais des prêts étudiants privés sont principalement basés sur l'historique de crédit ou la cote de crédit, parmi d'autres facteurs.
Les étudiants ayant un historique de crédit limité peuvent donc avoir de la difficulté à se qualifier de manière indépendante ou peuvent recevoir des conditions moins favorables.
C'est l'une des raisons pour lesquelles les prêts étudiants privés impliquent fréquemment un cosignataire.
Utiliser un cosignataire
Un cosignataire est une personne qui accepte de rembourser le prêt si l'emprunteur principal ne respecte pas son obligation de remboursement.
Les parents, les proches ou d'autres personnes financièrement établies peuvent parfois cosigner pour un étudiant.
Un cosignataire ayant un meilleur crédit peut potentiellement aider l'emprunteur à se qualifier ou à obtenir un taux d'intérêt plus bas. Cependant, le cosignataire assume une obligation juridiquement contraignante.
Le CFPB indique que les cosignataires sont également responsables du remboursement et que les paiements manqués peuvent affecter l'historique de crédit de l'étudiant et du cosignataire.
Avant d'utiliser un cosignataire, les deux parties devraient comprendre :
- Le montant total du prêt
- Le taux d'intérêt
- Le paiement mensuel
- La période de remboursement
- Les conséquences d'un retard de paiement
- Les exigences de libération
- Les dispositions en cas de défaut
- Les implications pour le rapport de crédit
Certains prêteurs privés offrent une libération du cosignataire après que l'emprunteur a satisfait des exigences spécifiques, comme effectuer un nombre requis de paiements à temps et démontrer une solvabilité suffisante. Cependant, la libération n'est pas automatique et varie selon le prêteur.
Paiements pendant les études versus paiements différés
L'une des différences importantes entre les prêts étudiants privés concerne le moment où le remboursement commence.
Certains prêts privés exigent que les étudiants effectuent des paiements pendant qu'ils sont encore inscrits. D'autres permettent aux emprunteurs de différer les paiements jusqu'après l'obtention du diplôme ou un autre événement admissible.
Federal Student Aid note que de nombreux prêts étudiants privés exigent des paiements pendant que l'étudiant est encore à l'école, bien que certains prêteurs offrent un report pendant les études.
Même lorsque les paiements sont différés, les intérêts peuvent continuer à s'accumuler.
Par exemple, si un prêt de 20 000 $ accumule des intérêts pendant que l'étudiant est à l'école, le solde peut augmenter avant que les paiements réguliers de capital et d'intérêts ne commencent.
Les emprunteurs devraient donc demander s'ils peuvent effectuer :
- Des paiements mensuels complets
- Des paiements d'intérêts seulement
- Des paiements fixes pendant les études
- Aucun paiement avant l'obtention du diplôme
Effectuer des paiements d'intérêts pendant les études peut réduire le montant d'intérêts qui finit par s'ajouter au solde impayé, selon les modalités du prêt.
Frais de prêt et TAEG
Les intérêts ne sont pas nécessairement le seul coût du financement éducatif privé.
Un prêteur peut facturer des frais tels que :
- Des frais de dossier (origination)
- Des frais de retard de paiement
- Des frais de paiement refusé
- Des frais liés à la demande
- D'autres frais administratifs
Le taux annuel effectif global (TAEG) peut aider les emprunteurs à comparer le coût global des prêts, bien qu'ils devraient tout de même examiner le barème complet des frais et le contrat de prêt.
Un prêt avec un taux d'intérêt affiché plus bas peut avoir un coût total différent si les frais, les remises ou d'autres conditions diffèrent.
Les emprunteurs devraient calculer le montant qu'ils recevront réellement et le montant qu'ils devront rembourser.
Combien devriez-vous emprunter ?
L'une des décisions les plus importantes consiste à déterminer le montant de financement privé réellement nécessaire.
L'écart de financement d'un étudiant pourrait ressembler à ceci :
Coût de fréquentation : 35 000 $ Bourses et subventions : −8 000 $ Épargne et autres ressources : −7 000 $ Prêts étudiants fédéraux : −15 000 $ Écart restant : 5 000 $
Dans cet exemple, emprunter 5 000 $ plutôt que de prendre le prêt privé maximal offert limiterait le montant de dette supplémentaire.
Les étudiants devraient également envisager de réduire leurs dépenses avant d'augmenter leur emprunt.
Les domaines possibles à examiner incluent :
- Le logement
- Les plans de repas
- Le transport
- La charge de cours
- Les frais de manuels
- Les frais de campus
- Le choix de l'établissement
- Les bourses disponibles
Federal Student Aid recommande spécifiquement d'explorer les options d'aide financière restantes et de discuter de l'écart de financement avec le bureau d'aide financière de l'établissement avant de contracter une dette privée supplémentaire.
Comparer les offres de prêts étudiants privés
Les offres de prêts étudiants privés peuvent se ressembler tout en produisant des coûts à long terme différents.
Une comparaison utile devrait inclure :
| Facteur | Ce qu'il faut vérifier |
|---|---|
| Montant du prêt | Minimum et maximum disponibles |
| Taux d'intérêt | Fixe ou variable |
| TAEG | Coût d'emprunt annualisé global |
| Durée de remboursement | Nombre d'années |
| Paiement pendant les études | Requis ou facultatif |
| Période de grâce | Durée et conditions |
| Frais de dossier | Montant ou pourcentage |
| Cosignataire | Requis ou facultatif |
| Libération du cosignataire | Admissibilité et calendrier |
| Frais de retard | Montant et conditions |
| Report | Disponibilité pendant les études ou en cas de difficulté |
| Abstention | Existence d'un allégement temporaire de paiement |
| Remboursement anticipé | Si le remboursement anticipé est permis sans frais |
Le CFPB recommande de magasiner auprès de différents prêteurs privés plutôt que d'accepter la première offre.
Comprendre le coût total
Le paiement mensuel n'est qu'une partie du calcul.
Considérez deux prêts hypothétiques de 30 000 $ :
Prêt A
- Taux fixe de 7 %
- Remboursement sur 10 ans
- Aucuns frais de dossier
Prêt B
- Taux variable initial de 6 %
- Remboursement sur 10 ans
- Frais de dossier de 2 %
Le prêt B commence avec un taux d'intérêt plus bas, mais l'emprunteur a des coûts initiaux supplémentaires et la possibilité que le taux variable augmente.
Si le taux variable augmente substantiellement, le paiement et le coût total des intérêts pourraient changer.
C'est pourquoi les emprunteurs devraient examiner à la fois le paiement initial et le coût potentiel sur toute la période de remboursement.
Que se passe-t-il si l'emprunteur a du mal à payer ?
Les difficultés financières peuvent être particulièrement importantes avec la dette étudiante privée, car les protections varient selon le prêteur.
Certains prêteurs privés peuvent offrir un allégement temporaire de paiement, des arrangements de remboursement modifiés ou d'autres programmes en cas de difficultés. D'autres peuvent offrir moins d'options.
Les prêts étudiants fédéraux disposent de programmes fédéraux définis pour certaines formes de report, d'abstention et de remboursement basé sur le revenu. Les prêts étudiants privés n'offrent pas automatiquement des protections équivalentes.
Les emprunteurs devraient examiner les dispositions en cas de difficultés avant de signer le contrat de prêt plutôt que d'attendre qu'un problème de paiement survienne.
Les questions à poser incluent :
- Les paiements peuvent-ils être temporairement suspendus ?
- Les intérêts continuent-ils à s'accumuler ?
- Combien de temps l'allégement en cas de difficultés peut-il durer ?
- Les exigences d'admissibilité sont-elles strictes ?
- Le prêt peut-il être modifié ?
- Que se passe-t-il après la fin de la période d'allégement ?
Refinancer les prêts étudiants privés
Après l'obtention du diplôme, le profil financier d'un emprunteur peut s'améliorer.
Un étudiant qui avait initialement besoin d'un cosignataire peut éventuellement avoir un meilleur crédit, un revenu stable et un historique de crédit plus long.
Cela peut créer une opportunité de refinancer un prêt étudiant privé auprès d'un autre prêteur privé.
Le refinancement peut potentiellement :
- Réduire le taux d'intérêt
- Modifier la durée de remboursement
- Réduire le paiement mensuel
- Retirer un cosignataire dans certaines circonstances admissibles
- Combiner plusieurs prêts privés
Cependant, prolonger la période de remboursement peut augmenter le montant total des intérêts même lorsque le paiement mensuel diminue.
Les emprunteurs devraient également être prudents lorsqu'ils refinancent des prêts étudiants fédéraux en prêts privés. Cela retire les prêts du système fédéral de prêts étudiants et peut entraîner la perte des avantages et protections fédéraux.
Questions à poser à un prêteur de prêts étudiants privés
Avant de signer un contrat de prêt, les emprunteurs peuvent demander :
- Quel taux d'intérêt m'est offert ?
- Le taux est-il fixe ou variable ?
- S'il est variable, quel indice détermine le taux ?
- À quelle fréquence le taux peut-il changer ?
- Y a-t-il un plafond de taux ?
- Quel est le TAEG ?
- Y a-t-il des frais de dossier ou d'autres frais ?
- Quand le remboursement commence-t-il ?
- Des intérêts sont-ils facturés pendant que je suis à l'école ?
- Y a-t-il une période de grâce après avoir quitté l'école ?
- Ai-je besoin d'un cosignataire ?
- Le cosignataire peut-il éventuellement être libéré ?
- Quelles sont les exigences pour la libération du cosignataire ?
- Des options de report ou d'abstention sont-elles disponibles ?
- Y a-t-il des pénalités pour les paiements en retard ?
- Puis-je effectuer des paiements supplémentaires sans frais ?
- Combien devrai-je rembourser sur toute la durée du prêt ?
- Que se passe-t-il si je quitte l'école avant d'obtenir mon diplôme ?
Obtenir ces réponses par écrit facilite la comparaison de plusieurs offres.
Élaborer une stratégie de financement des études
Les prêts étudiants privés peuvent fournir un financement utile lorsque les bourses, les subventions, l'épargne et l'aide fédérale ne couvrent pas entièrement les coûts éducatifs. Mais ils créent une obligation de remboursement à long terme, et leurs conditions peuvent varier considérablement d'un prêteur à l'autre.
La distinction la plus importante est que les prêts étudiants privés ne sont pas interchangeables avec les prêts étudiants fédéraux. Les prêteurs privés peuvent établir leurs propres normes de souscription, taux, frais et politiques de remboursement, tandis que les programmes fédéraux offrent des protections standardisées que les prêts privés ne reproduisent généralement pas.
Les étudiants peuvent commencer par calculer l'écart de financement réel, examiner leurs options d'aide fédérale et discuter des alternatives avec le bureau d'aide financière de l'établissement. Si l'emprunt privé demeure nécessaire, comparer plusieurs prêteurs peut révéler des différences dans le TAEG, les taux fixes contre variables, les exigences de cosignataire, les options de remboursement et les coûts d'emprunt totaux.
L'objectif n'est pas simplement d'obtenir suffisamment d'argent pour le prochain semestre. Il s'agit de comprendre comment la décision de financement éducatif d'aujourd'hui affecte les flux de trésorerie mensuels et la dette totale après l'obtention du diplôme.
Références
- Consumer Financial Protection Bureau — What Are Private Student Loans? CFPB: What Are Private Student Loans?
- Consumer Financial Protection Bureau — Choosing a Student Loan CFPB: Choosing a Student Loan
- Consumer Financial Protection Bureau — Private Student Loan Cosigners CFPB: Cosigners and Student Loans
- Federal Student Aid — Evaluating Financial Aid Offers Federal Student Aid: Evaluating Financial Aid Offers
- Federal Student Aid — Options When Financial Aid Is Not Enough Federal Student Aid: Additional Ways to Pay for College
- Consumer Financial Protection Bureau — Student Loan Consolidation and Refinancing CFPB: Consolidating or Refinancing Student Loans
